8月20日，最高人民法院召開新聞發(fā)布會(huì)，正式發(fā)布新修訂的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》。最高人民法院表示，在認(rèn)真聽取社會(huì)各界意見并征求金融監(jiān)管部門意見建議的基礎(chǔ)上，決定以中國(guó)人民銀行授權(quán)發(fā)布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限，取代原來(lái)以24%和36%為基準(zhǔn)的“兩線三區(qū)”的規(guī)定。以今年7月20日發(fā)布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率3.85%的4倍計(jì)算，民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15.4%，相較于過去的24%和36%有較大幅度下降。

　　一句話：民間借貸的合法利率大幅度降低了。其必要性或者說(shuō)意義，也可以用一句話概括：促進(jìn)民間借貸利率逐步與我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際水平相適應(yīng)。

　　民間借貸是金融機(jī)構(gòu)信貸的有效補(bǔ)充，同樣發(fā)揮著“毛細(xì)血管”的重要作用。民間借貸利率原則上實(shí)行市場(chǎng)化，沒有一個(gè)官方LPR，而是由借貸雙方協(xié)商確定，但法律給民間借貸利率設(shè)置了上限，也可以稱作紅線。以前紅線有兩條，一條是24%——民間借貸利率在24%及以下的，受到法律保護(hù)，借款人如果拒不支付，出借人可以到法院起訴索要，法院應(yīng)予支持。另一條紅線是36%——民間借貸利率在24%以上36%以下的部分，借款人根據(jù)約定已經(jīng)給付利息的，受法律保護(hù)；未給付的，出借人到法院起訴索要，法院不予支持。也就是說(shuō)，這部分是自愿給付的利息，既不違法也不受法律保護(hù)。民間借貸利率如果超過36%，則屬于違法、無(wú)效的利息約定，也就是平常所說(shuō)的高利貸，是要受到法律打擊的。

　　當(dāng)初為何把民間借貸的合法利率確定為24%？其實(shí)也是參考了金融機(jī)構(gòu)的貸款利率。以前，銀行貸款利率長(zhǎng)期維持在6%左右，4倍就是24%。當(dāng)然，這是上限，實(shí)際借貸利率各不相同。現(xiàn)在，銀行貸款利率降低了，民間借貸的合法利率也應(yīng)隨之降低，這符合邏輯，也符合現(xiàn)實(shí)。同樣以銀行貸款利率的4倍為標(biāo)準(zhǔn)，確定民間借貸的合法利率為15.4%，因?yàn)長(zhǎng)PR是不斷浮動(dòng)的，因此，民間借貸的合法利率今后也會(huì)跟著調(diào)整。

　　民間借貸的合法利率（司法保護(hù)上限）既不是越低越好，更不是越高越好，而是要根據(jù)社會(huì)現(xiàn)實(shí)找到一個(gè)平衡點(diǎn)。一方面，借貸利率過高，會(huì)讓借款人不堪重負(fù)，導(dǎo)致很多悲劇后果，一些不堪重負(fù)的借款人還可能選擇逃債，甚至被迫走上違法犯罪的道路。也就是說(shuō)，借貸利率越高，信用風(fēng)險(xiǎn)越大，同時(shí)還存在備受社會(huì)非議的道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　另一方面，如果民間借貸利率過低，也會(huì)導(dǎo)致不利的結(jié)果：比如出借人的貸款意愿降低，一些急需用錢的借款人借不到錢，民間信貸供給出現(xiàn)緊缺，加劇資金供需緊張；比如民間借貸從地上轉(zhuǎn)向地下，地下錢莊、影子銀行可能更為活躍，致使民間借貸的實(shí)際利率反而更高。

　　所以，正如最高人民法院所表示的，將民間借貸利率的司法保護(hù)上限維持在相對(duì)合理的范圍之內(nèi)，是吸收社會(huì)各界意見后形成的最大公約數(shù)，更加符合當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的客觀需要。